停牌多日的新研股份（300159）公布重大資產重組預案，擬通過非公開發行股票并支付現金方式，作價36.4億元購買什邡市明日宇航工業股份有限公司（簡稱“明日宇航”）的股權。同時，公司擬采用鎖價方式，向公司控股股東周衛華、公司高管吳洋和新研股份期員工持股計劃，共三名特定投資者發行股份募集配套資金。

　　此次交易中，新研股份將現金支付對價4.22億元，并以10.54元/股向明日宇航全體股東非公開發行3.05億股支付對價。

　　此次配套募資發行價格為12.73元/股，配套募資金額9.84億元，其中4.22億元用于支付明日宇航現金對價，剩余不超過5.62億元用于補充明日宇航的流動資金。

　　明日宇航是我國多家航空航天企業的配套零部件制造服務商，其所制造的航空航天飛行器零部件可分為“航空飛機結構件”、“航天飛行器結構件”、“發動機結構件”三類，擁有精密熱成型、高速數控加工、激光穿透焊接等多項核心制造技術，主要為飛機、導彈、運載火箭、航天飛船等飛行器結構件。

　　資料顯示，明日宇航在民營航空航天零部件制造企業中處于領先地位。公司已與國內成飛集團、西飛集團等多家飛機整機制造企業及沈陽黎明航空、成都航空等多家發動機制造企業建立了良好的合作關系和配套關系。

　　此次收購完成后，新研股份將實現“由地入天”，切入航空航天軍工領域。

　　新研股份和明日宇航均屬于先進制造領域。新研股份側重于整機制造，在整機制造領域具有優勢。明日宇航側重于新材料、新工藝的應用和開發，在航空航天復雜零部件制造領域具有優勢。

　　此次交易完成后，明日宇航有望借助資本市場和上市公司的優勢快速發展。而新研股份有望借助標的公司的既有優勢實在跨地域、跨領域的業務拓展。雙方將在人才、市場、制造、研發、資本等方面將加強優勢互補，提升協同效應。新研股份由此將實現雙引擎發展，盈利規模和盈利能力將顯著提升。

　　2014年，明日宇航未經審計的收入及凈利潤分別為5.5億元、1.1億元，比2013年分別同比增長69.36%和101.02%。

　　韓華、楊立軍等明日宇航8名股東承諾，明日宇航2015年度、2016年度、2017年度歸屬于母公司股東的實際凈利潤分別不低于1.7億元、2.4億元和4億元。若明日宇航凈利潤無法達到承諾數值，將按此次交易各方簽署的有關業績補償協議的約定進行補償。

　　對公司目前的農機業務，新研股份表示，“今后，公司將加快海山農機制造及榮成海山機械制造項目的升級改造進度，推進對外并購步伐，將公司發展戰略落到實處。”

　　新研股份股票今日復牌。停牌前，公司股價已經歷了一輪上漲，報收16.51元。