潮落潮漲，冰火同爐——上半年收獲機械市場回放與下半年預判分析

　　上半年，我國聯合收割機國內市場遭遇多年未有的滑鐵盧，國內市場猶如潮水洶涌而下。三大糧食作物聯合收割機市場全線潰退，其中，履帶式谷物聯合收割機市場小幅下滑，輪式谷物聯合收割機、玉米聯合收割機大幅下滑幅度超三成。雖然其它收割機市場出現攀升，但獨木難支。與之相反，收獲機的出口額卻逆勢飄紅，成為上半年收獲機市場的看點。

　　國內市場遭遇滑鐵盧，三大主流市場飄綠

　　從聯合收割機市場上半年的表現看，呈現出兩個突出特點，一是三大糧食作物聯合收割機市場同比呈現不同程度的下滑，其它聯合收割機市場小幅攀升。市場調查顯示，截至6月底，累計銷售各種聯合收割機7.45萬臺，同比下降19.86%。二是月度走勢跌宕起伏。上半年月度同比均在下滑通道中運行，且跌幅均達到兩位數。月度環比形同“過山車”，大起大落，今年3月份的增幅達到176.26%，而4月的跌幅超過51%。自去年6月至今年6月，月度同比走出先揚后抑的曲線，月度環比由去年下半年的小幅震蕩下行到今年上半年的大幅震蕩，且震動周期在縮短。

　　在三大糧食作物收獲機械中，輪式谷物聯合收割機、玉米聯合收割機市場同比大幅度滑坡，降幅均超過30%。履帶式谷物聯合收割機市場也未逃出下滑的命運，但下滑較為溫和，同比下滑3.66%。其它聯合收割機出現12.61%的較好增長。

　　從占比看，輪式與履帶式谷物聯合收割機市場銷售占全部總量近90%，但增速截然相反。輪式谷物聯合收割機市場占比較之去年同期下挫7.87個百分點，履帶式谷物聯合收割機市場占比較之去年同期上揚9.16個百分點。玉米聯合收割機占比持續下降，較之去年同期下挫2.14個百分點，其它聯合收割機占比小幅上揚0.83個百分點。

　　上半年，收獲機械市場下滑是多重因素綜合作用的結果，突出表現在以下幾個方面。

　　，我國收獲機市場正處于轉型的“空窗期”。統計顯示，2016年，我國綜合機收水平為55.04%，市場尚有較大的提升空間。但近年發展迅猛的小麥、水稻、玉米三大糧食作物的機收水平2016年分別達到了93.74%、87.11%和66.68%。除玉米機收水平較低，小麥、水稻基本實現收獲機械化。與之相反，經濟類作物的機收水平很低，而因產品等各種原因，其市場尚處于初期的啟動階段，難以支撐整個收獲機市場。不難發現，我國收獲機械市場正處于傳統市場降溫，新興市場尚未進入成長期的“空窗期”。

　　第二，農機補貼滯后。由于各種原因，上半年農機補貼進展緩慢。據相關消息，截至6月底，我國農機補貼的進度僅僅為22%。由此決定了上半年農機補貼的市場支撐力十分有限，是導致收獲機市場下滑的又一個不可忽視的原因。

　　第三，缺乏主流市場的強大支撐。我們從三大糧食作物的收獲機市場的發展現狀不難發現，上半年，三大作物收獲機因各自的因素，出現不同程度的下下滑。⑴小麥收割機市場因持續三年的高位運行，受市場需求的周期性影響，上半年出現斷崖式下跌；⑵玉米收獲機受季節性因素影響，大幅度滑坡；⑶水稻收割機因連續多年的高位運行和大幅度增長，進入下行周期。正是三大主流聯合收割機市場的同聲下跌，才導致整個市場的大幅度滑坡。

　　第四，糧食價格低迷，購買力下降。自去年開始至今的糧價處于低位，嚴重削弱了消費者的購買力，直接導致收獲機更新周期延長。而當今我國的收獲機市場主要以三大糧食作物收獲機為主，這些市場均進入更新需求為主的發展階段，更新周期的拉長攸關整體市場。

　　第五，市場透支。去年，出于競爭需要，一些廠家大力促銷。小品牌祭起價格大旗，以低價沖擊市場，大品牌跟隨，降價促銷。由此引發了一些消費者提前購買，市場透支較為嚴重。加之去年底，國二國三升級的原因，一些經銷商買斷當年產品，形成庫存，這些庫存的消化壓縮了上半年整個市場的需求空間。

　　區域集中度小幅增長，主流區域南移

　　上半年，收獲機區域市場呈現兩個較為突出的特征，一是主流區域集中度小幅攀升，市場調查顯示，前6個月，銷售前10大區域累計銷售各種收獲機6.47萬臺，同比下滑17.74%，占比86.85%，較之去年同期上揚2.18個百分點。二是主流區域南移，在銷售前10區域中，銷量1萬臺以上的區域全部集中在安徽、江蘇和湖北等南方區域，其中安徽銷量繼續領跑，但同比出現16.41%的大幅度滑坡，江蘇、湖北、湖南同比大幅度攀升，增幅均在30%以上。占比較之去年同期也分別提高了7、5.33和1.64個百分點。

　　形成收獲機區域市場南移的主要原因是今年上半年履帶式谷物聯合收割機市場的降幅較為溫和，且占比較大。與之相反，以北方需求為主的輪式谷物聯合收割機、玉米聯合收割機上半年的大幅度滑坡，造成北方收獲機區域市場的大幅度滑坡，占比也出現較大的下降。

　　進口大幅度滑坡，出口“量降額增”

　　與國內市場大幅度滑坡不同的是上半年收獲機的進出口市場則呈現另一番境況。收獲機械進口、出口貿易冰火兩重天，一方面，進口大幅度下滑。統計顯示，截至6月底，累計進口各種收獲機437臺，實現進口額3892.94萬美元，同比分別下滑55.72%和47.43%。進口下滑的主要原因：一是我國收獲機基本能滿足市場需求；二是國外許多知名品牌落戶中國；三是國內主流市場趨于飽和，需求低迷。另一方面，出口演繹“量降額增”大戲。

　　量降額增，出口結構漸趨大型化

　　上半年，我國收獲機械出口呈現的特點：出口量小幅滑坡，出口額大幅度攀升。統計顯示，截至6月底，累計出口各種收獲機18033臺，市場出口額15171.13萬美元，同比分別增長-7.64%和41.11%。

　　從出口品類看，聯合收割機出口量和出口額依然占據主要份額，且呈現大幅度攀升。統計顯示，出口量和出口額分別達到了10503臺和14020.84萬美元，同比增長30.02%和58.07%。占比分別為58.24%和92.42%，較之去年同期大幅度上揚16.87和9.91個百分點。從其它收獲機的出口表現看，出口量均呈現不同程度的下滑，其中甘蔗收獲機和其它未列明收獲機出口量同比呈現大幅度下滑。棉花采摘機出口額同比下滑60.69%，甘蔗收獲機和其它未列明收獲機出口額同比分別大幅度攀升195.99%和33.41%。

　　出口區域集中度有所下降，統計顯示，截至今年6月底，聯合收割機共出口61個（與去年同期出口的個數相同），出口前10名的累計出口量和實現出口額分別為9861臺和12850.05萬美元，占比分別為93.89%和91.65%，較之去年同期分別下降1.22%和2.87%。

　　出口區域聚焦亞洲，集中度下降

　　聯合收割機出口區域主要集中在亞洲，統計顯示，亞洲出口量和出口額分別為9868臺和12537.25萬美元，占比為93.95%和89.42%。

　　從出口額前10的或地區看，出口區域集中度有所下降，統計顯示，截至今年6月底，聯合收割機共出口61個或地區（與去年同期出口或地區的個數相同），出口前10名的累計出口量和實現出口額分別為9861臺和12850.05萬美元，同比增長28.25%和53.26%。占比分別為93.89%和91.65%，較之去年同期分別下降1.22%和2.87%。

　　從今年上半年出口前10名的區域看，累計實現出口額12427.38萬美元，同比增長81.26%，占比88.64%，較之去年同期上揚11.34個百分點。其中印度尼西亞、伊朗和菲律賓作為出口前3名的區域同比分別大幅度攀升119.26%、409.64%和180.89%，占比7成以上，且均呈現較大幅度提高。越南、斯里蘭卡、緬甸和秘魯均呈現不同的程度的下滑。

　　收獲機出口市場為何增長？

　　，當前亞洲經濟出現持續改善跡象，外部需求回暖。尤其是新興市場中俄羅斯、印度經濟走勢也以擴張為主。全球主要經濟體延續復蘇態勢，國際市場需求有所改善，有利于我國收獲機出口增長。

　　第二，我國收割機出口仍存在許多有利條件，收割機產品質量穩中求進，脫虛向實，供給側結構性改革繼續深化，性價比高，國際競爭力逐漸增強，在不發生大的風險情況下，2017年全年我國收割機進出口有望延續回穩向好的勢頭。

　　第二，收獲機出口回升，對部分“一帶一路”沿線進出口增長。上半年，我國對印度尼西亞、伊朗等出口額大幅度攀升。

　　第四，出口大型化是“量降額增”的根本原因。從出口單價分析，一季度，收獲機出口單臺均價增長6200美元，其中聯合收割機單臺均價上揚2700美元，甘蔗收割機上漲了20.1萬美元。這種變化推進了收割機出口額的大幅度攀升。

　　第五，進口大幅度滑坡并不意外，隨著我國收割機市場的逐漸成熟以及國際大品牌落戶中國，絕大多數收獲機基本能滿足國內市場需求，進口下滑將成為收割機進口的常態。

　　但必須看到，我國收割機出口面臨的復雜和不確定因素依然較多。一是全球經濟復蘇乏力，市場需求尚未得到根本改善。二是當前全球經濟尚未根本好轉，未來大宗商品價格走勢存在較大不確定性。三是2016年出口規模逐季擴大，基數明顯抬高。這些因素都可能成為下半年我國收割機出口面臨的困難。

　　國內市場降幅收窄，出口額或大幅度增長

　　上半年我國收獲機市場的大幅度滑坡既有深層次因素，也有偶發性因素。深層因素決定了全年市場將在下滑通道中運行，偶發因素決定了下半程市場降幅或將收窄。

　　基于以上判斷，綜合10余年聯合收割機市場的基本走勢規律，我們預計2017年聯合收割機市場銷量在25萬臺左右，同比降幅在10%上下。

　　綜合分析今年收割機進口市場面臨的復雜環境，結合近年進出口額的基本走勢以及上半年的表現，預計今年收獲機進口還將持續下降。而隨著出口結構的調整，或將呈現出口量下降，出口額攀升的特點。預計出口額或將沖擊高點，超越3億多美元關口，同比增幅超過26%。（作者：張華光）